设为首页 - 加入收藏
您的当前位置:主页 > 理财 > 银行 > 正文

银行是如何逐渐丧失转型动力的?

来源:网络 编辑:八爷 时间:2019-06-14 22:24

银行是如何逐渐丧失转型动力的?

  作为银行的管理层,作为顶层设计者,最近五年经历了那么多的市场洗礼和监管洗礼,可能改革的初心已经消磨殆尽。下一个五年路在何方?

  要参君

  1

  短短五年,为什么从转型的理想主义

  变成了消极守成

  我看到了最近十年,中国的商业银行是如何从改革转型的理想主义者,逐渐变为明哲保身的“守成人”。曾经怀揣着改革转型理想的银行人,如今似乎只满足于别出风险、保持现状和得过且过。

  这或许就是一种成熟。归来仍是少年,不是每个人都能做到的。万历刚上台的时候,也曾想励精图治,变革中兴。多年以后也变成了守成维稳的现实主义者,最后干脆躲在深宫里自己捣鼓仙丹。

  这就是现实。做战略要认清现实,这是第一步。然而又如何在理想和现实中平衡,你不能没有一点梦想吧,没有梦想你怎么给股东讲故事,怎么凝聚员工的向心力,所以你还是要以转型者的身份出现。这便是战略哲学,是认识论的问题,是建构论还是宿命论的伊壁鸠鲁二难。

  今年一季度大家的业绩还不错,有些还保持了两位数的增速,但在实体经济异常严峻的形势下,这样的增长显得有点魔幻和悲怆。

  ——别人家的银行都是强顺周期,我们家的银行却是强逆周期。这是中国特色的社会主义经济最具有特色的地方,体现了我们强大的逆周期调节能力。

  这也是现实。谁也难逃气候的变迁。还记得五年前有个分行行长喝多了跟我说,这些企业挣得钱都给银行了,它们就是在给我们打工。说完哈哈大笑。我问那他们还贷款干什么?分行长说,贷款了可以多活几年,不贷款马上就完蛋,看看能不能熬过这个周期。

  后来,这个企业当然没熬过去,这个行长也没熬过去。在L型经济的一竖里,隐藏着实体经济残酷的寒冬,也隐藏着那些贷款给民营企业的银行的寒冬。不是银行不想贷款给民企,而是已经受过伤痛。那些疼痛的记忆,已经成为潜意识里生长出的保护性反应。

  后来银行明白了,还是要抱紧政府和国企的大腿,这是银行在既定风险偏好下的内生选择。泛政府金融,撑起了银行资产负债表大半个江山。其次就是泛同业,抱住金融信用,交叉持有,互相拆借,金融机构风险总不会大吧,政府肯定会兜着。好在有同业三分之一的限制,好在有资管新规及其一系列文件,否则银行的影子和影子的银行可能会无限膨胀。树能长得了天上?

  经济周期和监管气候的凛冬,改变了银行过去一贯的战略逻辑。咨询公司原来的战略模板都要扔到纸堆里,银行业浪漫主义时代已经过去了,要回到现实主义。理解中国,不理解江湖之远和庙堂之高,恐怕不是一个合格的战略规划者。所以下一个五年规划,需要好好反思一下。

  2

  一季度的业绩回暖不可持续

  转型改革的初心已经消磨殆尽

  其次,我要谈谈今年一季度银行的业绩为啥表现这么好。有些上市银行的利润甚至百分之二十几的增长。银行的业绩拐点来了?如果拐点来了,寒冬熬过去了,就别转型改革瞎折腾了。转型的目的是为了啥?

  想多了,不存在的。这只是个脉冲。我在多篇报告里已经写到过,所谓信用脉冲,只是暂时的一竖。信用复苏已经被四月份的数据证伪,银行二季度的数据一定也会降下来。

  银行业绩的评估,可以从微观和宏观两个方程来讨论。

  微观方程可以简化为“规模 x 利差 - 不良”。宏观方程简化为“货币政策(利差)x 信贷政策(规模)+ 经济周期”。

  很显然,第一季度对银行来说是皆大欢喜的,每个变量都充满了正能量。规模不用说了,一季度早放款早受益,政策部门集体发声鼓励信贷扩张,贷款出现了迅猛增长,棋牌游戏,表外也出现了明显的增长。利差也不错,宽松的货币保持低位,自营的债券出现了明显的浮盈,计入当期利润后与去年同期相比肯定会有大的起色。所以,一季度银行的利润出现了显著反弹,以至于好多银行加大了不良的核销和拨备。

  但是不要被假象迷惑,要知道银行业务可不是一般的企业业务,存在着一个时间上的错觉,或者利润确认的错配。最主要的一个表现是,当期的信贷投放实现的净利息收入,可以立即形成快速增长的营收,但风险往往在一年或多年后爆发。这种利益在时空上的扭曲,造成了人性的扭曲。

  有人说,不是要计提拨备吗,计提损失准备吗,计提经济资本吗。别那么天真,所谓的这些监管指标,计量的主要是过去式。银行总会低估对未来的风险计提。况且还有为了规避风险成本,通过银行影子或者影子银行腾挪到其它项下或者表外。

银行是如何逐渐丧失转型动力的?

  所以,你还是要树立正确的价值观,作为银行的高管,实际上你的责任就是负责树立价值观。因为你们的理念决定了全行的理念,你们的气质决定了整个组织的气质。这是我做了多年战略规划和研究管理工作得到最大的心得。组织上没有集体认知,再好的方案拿过来都会变形。这是组织行为学。

  新时代银行家应该树立什么样的价值观,那就是正确看待借贷资本和产业资本的关系,产业资本好了你借贷资本才会好,因为银行瓜分的是实体经济的剩余价值。这个瓜分是有限度的,这个限度是保证企业利润率为正,产业资本有利可图。如果没有普遍的社会化的利润以及增长,产业资本就没有投资的动力,借贷资本的利润从哪里来。皮之不存,毛将焉附?这是常识。

  为什么说这是个价值观呢?因为这个借贷资本和产业资本的关系,金融和实体经济的关系,是有些“形而上”的。金融的利润来自实体经济,金融要服务实体经济,话虽这么说,但是现实表象表现的并不这么直接。尤其是最近几年,实体经济并不是那么好,但是银行还是“旱涝保收”——金融开始自组织和自生长了。当初担心的事情,什么不能一直干大客户,什么互联网将消灭银行,实际上都没发生。这就导致了银行在战略上的懒惰。既然可以一直这么活下去,而且政策一直赏饭吃,又何必真的改革转型。

  况且,经历了三年的严监管,为了应付监管都自顾不暇,哪还有时间搞什么改革转型。这也是银行失去转型动力的一个重要原因。

  3

  倒逼式改革的悖论与

  战略转型的下一程

  时间过的太快,周期也太短促。记得在上一个战略周期里,也就是2013年十八大敲响的“深化改革元年”,手机棋牌游戏,银行业也掀起了转型改革的浪潮。

  同年,互联网金融元年,大资管元年,债券牛市等等,热火朝天,一片红火气象。此时,转型和创新,也成为银行业统治性的话语频繁出现在战略里。谁不谈转型,谁似乎就不符合这个时代的潮流。

网友评论:

发表评论
请自觉遵守互联网相关的政策法规,严禁发布色情、暴力、反动的言论。
评价:
表情:
用户名: 验证码:点击我更换图片
关于黑马吧 | 版权申明 | 广告服务 | 联系方式 | 友情连接 | 网站地图 | 百度地图 | 设为首页 | 加入收藏

黑马吧 www.heimaba.com 联系QQ:870501158


黑马吧声明:本站所提供资讯、所载文章、数据均来源于网络,仅供参考,使用前务请仔细阅读法律申明,风险自负。

Copyright © -2017 黑马吧

Top